【48812】中信证券：北京发布算力根底设施实施计划 有望推动国内冷液技能浸透率进步

  中信证券发布研报称，4月25日，北京市经济和信息化局、北京市通信管理局发布《北京市算力根底设施建造实施计划(2024-2027年)》，规划方针中提出，新建和扩建智算中心PUE值不超越1.25，推动存量数据中心晋级改造，到规划期末一切存量数据中心PUE值均不高于1.35。在数据中心算力进步和能耗下降推动下，液冷技能将加快代替风冷技能，已成为职业的一致。在液冷技能中，冷板式液冷技能在性能与本钱之间构成平衡，是现阶段最佳的散热计划。主张重视

  《北京市算力根底设施建造实施计划(2024-2027年)》中说到，到2027年，优化京津冀蒙算力供应质量和规划，力求自主可控算力满意大模型练习需求，算力能耗规范抵达国内领先水平。新建和扩建智算中心PUE值一般不超越1.25，年能耗超越3万吨规范煤的大规划先进智算中心PUE值一般不超越1.15。推动存量数据中心晋级改造，到规划期末一切存量数据中心PUE值均不高于1.35。新建及改扩建智算中心进步绿色节能技能和设备覆盖率，强化光伏发电、余热收回绿色节能办法的运用，进步算力根底设施的能效碳效水平。打造100%运用绿电的标杆示范性零碳智算中心。中信证券觉得，数据中心自主可控和节能高效是未来确定性趋势，更多当地有望跟进相似方针。

  英伟达GTC大会发布液冷机架的计划，维谛技能(VERTIV)2024Q1订单同比添加60%，液冷职业有望加快到来

  英伟达在本年GTC大会上，发布了GB200，以及NVL72 机柜，其间运用了液冷解决计划。中信证券觉得，跟着芯片算力和功耗的添加，液冷的浸透率有望加快进步。作为英伟达生态合作伙伴的一员，维谛技能携手英伟达开发下一代加快数据中心最前沿的液冷解决计划。维谛技能在2024年一季度陈述中指出，获益于AI相关的需求带动，公司2024Q1订单同比添加60%，环比2023Q4添加4%，确保了未来的快速地添加，此外公司上调了2024年全年收入和净利润的指引。液冷的开展现已突破了从零到一，浸透率有望加快进步。

  1)美国能源部推出COOLERCHIPS计划，开发高效数据中心冷却技能，赞助资金为4200万美元，已有15个项目取得赞助。

  2)英特尔与台湾工业技能研讨院(ITRI)一起启动了“工研院-英特尔高性能核算冷却认证联合实验室”，研讨浸没式冷却解决计划。

  3)VERTIV经过并购，完善液冷技能，并与英伟达一起开发液冷技能;Equinix与英伟达合作开发液冷技能。

  4)Meta逐渐转向液冷AI根底设备;阿里巴巴最早探究单相浸没式液冷计划;腾讯饯别冷板式液冷技能。

  1)英维克打造全链条液冷解决计划的中心产品，包含液冷机柜、液冷CDU、液冷快速连接器、服务器冷板、Soluking长效液冷工质等;

  2)曙光数创的浸没式液冷集装箱数据中心具有超高的布置密度，单台机柜规划功耗可抵达220Kw。

  3)申菱环境依托强壮的技能才能，三项节能技能当选《国家工业和信息化范畴节能技能装备引荐目录(2022年版)》。

  4)川环科技自主研制的高性能液冷管路体系，在耐温、耐腐蚀和耐老化方面体现优异，能更好地应对服务器作业过程中发生的高温。

  AI算力开展没有抵达预期；国内相关企业液冷技能发展没有抵达预期；液冷职业竞赛加重；技能计划迭代的危险；本钱下降没有抵达预期；交易危险及出口海外的危险。